Nya bolånereglerna: ”Uppgången på bostadsmarknaden blir mer försiktig”

Den 1 april trädde de nya bolånereglerna i kraft. Men det som spåddes bli en ketchupeffekt på bostadsmarknaden blir nu sannolikt snarare en mer försiktig och successiv uppgång, enligt Américo Fernández, privatekonom på SEB:

-Det finns en försiktighet hos hushållen med tanke på det osäkra läget just nu, säger Américo.

Höjt bolånetak från 85 till 90 procent, sänkt amorteringskrav samt att ett befintligt bolån maximalt kan höjas till 80 procent i stället för som tidigare 85 är de ändringar som nu börjar gälla.

-För två månader sedan hade jag svarat att förändringarna skulle ge en stigande efterfrågan på bostadsmarknaden, många förutspådde en ketchupeffekt. Men med tanke på allt so hänt sedan dess, med Irankriget, stigande bränslepriset och besked från Riksbanken att det kan bli räntehöjningar framåt, så har optimismen fallit tillbaka. Jag tror fortfarande att bolåneförändringarna kommer att ha en effekt på bostadsmarknaden, men att uppgången blir mer försiktig, säger Américo Fernández.

Psykologin hos hushållen ska inte underskattas. Efter nästan ett decennium med räntor nära noll och stigande bostadspriser kom ju smällen 2022 med inflation, höga räntor och skenande energipriser – något som fortfarande är i färskt minne hos många.

-Det gör att många kanske inte vågar ta klivet och göra en stor investering just nu. Å andra sidan finns det också många unga som kanske köper sin fösta bostad, och de påverkas kanske mindre av turbulensen, de ser att de inte behöver lägga lika hög insats som tidigare genom att takt höjts till 90 procent i stället för 85 vilket gör det möjligt för dem. Och i det läget tror jag det är helt rätt att tänka långsiktigt, förbi stöket som är just nu, menar Américo.

Just delen med det höjda bolånetaket kommer sannolikt vara den regeländring som får störst betydelse. Att amorteringskravet sänks från 3 till 2 procent för de som är högst belånade är förstås en viktig förändring för de som är berörda, men:

-Det är kanske 4–5 procent av alla bolånetagare som ligger där, så det är inte så jättemånga som berörs. Men är man berörd och vill sänka sin amortering så glöm inte att kontakta banken, för det är inget som sker per automatik.

Den sista delen i bolåneförändringarna har det inte pratats så mycket om, men för de som redan äger en bostad kommer det att märkas om man planerar höja lånet för att renovera: Framöver kan man nämligen bara höja upp lånet till 80 procent av husets värde i stället för som tidigare 85.

-Köper man ett renoveringsobjekt och vill byta panna eller tak så kan det vara svårare. Och visst kan det leda till att efterfrågan på renoveringsobjekt blir något lägre framöver. Å andra sidan kan man tänka att de pengar man sparar i insats när taket höjts kan man använda till renoveringsbuffert, påpekar Américo.

Så… vad kommer egentligen att hända framöver med räntor, inflation och så vidare tror du?

-Det enkla och ärliga svaret är att vi inte vet. Ränteklimatet står just nu och väger, räntan kan gå både upp och ned. Jag tror att man som bostadsägare ska tänka trygghet just nu. Om det är värt 200–300 kronor per miljon kronor man har i lån att känna trygghet i hushållsekonomin så kanske man ska binda lånet på tre år istället för att ha tremånadersränta för att sova gott om nätterna.